ETF – ETF mana yang tepat untuk Anda?

Saat melakukan pencarian ETF Anda, baca prospektus dan informasi di situs web penerbit. Ada banyak jenis ETF yang berbeda, tergantung pada apa yang dilacak oleh dana tetapi juga bagaimana sekuritas ditimbang, apakah ada eksposur tambahan terhadap risiko, dll. Pastikan Anda benar-benar memahami apa yang Anda beli sebelum berinvestasi.

Jenis ETF

Indeks ETF

Jenis ETF yang paling umum, ETF indeks yang melacak indeks spesifik saham AS atau asing (seperti NASDAQ 100, FTSE 100, S&P 500, Russell 2000, dll.). Ada berbagai macam ETF bagi investor untuk dipilih.

ETF Sektor/Industri

ETF ini mewakili sektor tertentu (kelompok industri), misalnya. Teknologi, energi, material, industri, kesehatan, keuangan, utilitas, barang konsumsi, dll. Mereka melacak kinerja kolektif industri itu. Seperti kebanyakan jenis ETF lainnya, ada ETF AS serta asing dan internasional.

Volume ETF

ETF ini ditentukan oleh nilai pasar masing-masing saham di dalamnya. Misalnya, perusahaan besar (umumnya lebih dari $10 miliar dalam kapitalisasi pasar), perusahaan menengah ($2 miliar hingga $10 miliar), usaha kecil ($300 juta hingga $2 miliar), dan kapitalisasi kecil (50 juta – $300 juta) .

ETF negara

ETF ini melacak kinerja pasar negara tertentu, atau, dalam beberapa kasus, seluruh wilayah (misalnya, Eropa Timur, Zona Euro, Amerika Latin, Asia, dll.). Ada banyak ETF internasional yang terdaftar di bursa saham AS dan asing.

ETF komoditas

ETF komoditas melacak kinerja suatu komoditas (misalnya minyak, gas alam, emas, perak) atau sekeranjang komoditas (misalnya logam mulia, logam dasar, komoditas pertanian, dll.).

ETF mata uang

Mata uang ETF memberi investor kemampuan untuk melacak kinerja berbagai mata uang di seluruh dunia, seperti dolar AS, yen Jepang, pound Inggris, Euro, dll. Ini memiliki kelemahan karena hanya tersedia untuk perdagangan selama jam perdagangan pasar saham.)

ETF Pendapatan Tetap

ETF yang melacak indeks obligasi korporasi atau Treasuries.

ETF berdasarkan Model Pembobotan

setara

Sebagian besar ETF (dan indeks) dibobot oleh kapitalisasi pasar, yang berarti bahwa perusahaan yang lebih besar memiliki representasi yang lebih besar dalam indeks dan pengaruh yang lebih besar terhadap pergerakan harga. Sebagian besar kapitalisasi indeks terkonsentrasi pada kepemilikan yang lebih tinggi.

Beberapa penyedia sekarang menawarkan ETF (indeks dan sektor) dengan bobot yang sama, yang memberikan representasi perusahaan yang lebih luas dalam indeks. Setiap saham pada awalnya diberi bobot yang sama, yang memungkinkan Anda untuk mendistribusikan risiko Anda secara merata di antara semua saham dalam indeks. Ini juga berarti Anda mendapatkan lebih banyak eksposur ke perusahaan kecil dan menengah, yang sering kali mengungguli perusahaan besar.

Masalah lain dengan pembobotan kapitalisasi pasar adalah bahwa saham yang harganya naik dengan cepat dan menjadi overvalued akan memiliki bobot yang lebih tinggi dalam indeks. (Semakin tinggi valuasi saham, semakin tinggi nilai pasarnya.) ETF yang setara menghindari saham yang kelebihan berat badan yang diperdagangkan di atas nilai wajarnya.

Untuk mempertahankan bobot yang sama, ETF dengan bobot yang sama membutuhkan penyeimbangan ulang secara berkala (umumnya dilakukan setiap tiga bulan).

Ini berarti bahwa ETF (dibandingkan dengan ETF tradisional) biasanya memiliki rasio pengeluaran yang lebih tinggi, serta spread bid-ask (mereka berdagang lebih sedikit). Karena penyeimbangan kembali melibatkan penjualan saham yang nilainya semakin meningkat, hal itu menyebabkan biaya transaksi yang lebih tinggi serta kewajiban pajak yang lebih tinggi (karena keuntungan modal).

Sementara ETF adalah tambahan yang bagus untuk dunia ETF, mereka cenderung sedikit lebih mahal serta kurang efisien pajak, yang semuanya dapat menghasilkan pengembalian majemuk yang lebih rendah. Investor perlu pemeriksaan cermat apakah ETF ini akan menguntungkan portofolio mereka.

Pada dasarnya berbobot

Sedangkan indeks tradisional tertimbang kapitalisasi pasar, ETF tertimbang pada dasarnya menawarkan alternatif bagi perusahaan berdasarkan faktor fundamental (seperti nilai buku, pendapatan, dividen, dll).

Beberapa ETF diberi bobot agar sesuai dengan gaya investasi tertentu. Misalnya, ada sekelompok ETF nilai yang memilih perusahaan berdasarkan kombinasi harga/penghasilan, harga/buku, rasio harga/arus kas, hasil dividen, dll.

Seperti yang telah kita lihat dengan bobot yang sama, ETF yang memiliki bobot selain nilai pasar cenderung memiliki perputaran portofolio yang lebih tinggi (karena mereka harus membeli dan menjual properti karena harga berfluktuasi). Hal ini menyebabkan peningkatan biaya transaksi dan efisiensi pajak yang lebih rendah; Keduanya umumnya berlaku untuk ETF berbobot fundamental juga.

ETF yang Dikelola Secara Aktif

ETF yang dikelola secara aktif telah ada sejak 2008 dan belum membuktikan popularitasnya di kalangan investor. ETF ini, alih-alih melacak indeks, menggunakan manajer untuk memutuskan sekuritas mana yang akan dimasukkan dalam dana tersebut.

ETF yang dikelola secara aktif menghadirkan masalah yang serupa dengan reksa dana tradisional yang dikelola secara aktif … rasio biaya dan biaya transaksi lebih tinggi, dan kewajiban pajak lebih tinggi.

Oleh karena itu, pengelola harus menambah nilai yang cukup untuk mengimbanginya. Sekarang, seperti yang kita lihat di sebagian besar reksa dana, itu jarang terjadi. Karena sebagian besar manajer tidak melakukan pekerjaan yang lebih baik daripada rata-rata pasar, manfaat ETF yang dikelola secara aktif dapat dipertanyakan (setidaknya sampai kita mulai melihat rekam jejak dana ini).

Sementara ETF pertama kali diperkenalkan sebagai kendaraan investasi pasif, berbiaya rendah, dan transparan, saat ini ada juga sejumlah ETF yang sangat kompleks. Beberapa di antaranya telah terbukti sangat populer di kalangan pedagang dan investor berpengalaman, tetapi penting bagi Anda untuk memahami sepenuhnya risikonya sebelum berinvestasi pada kendaraan yang lebih eksotis ini.

Related Articles

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Back to top button
Close
Close